Американська фінансова компанія SoFi, яка має федеральну банківську ліцензію, оголосила про запуск токенізованих депозитів — цифрового еквівалента готівки, що зберігається на блокчейні. Новий продукт отримав назву SoFi Earn, або SOFIE, і передбачає процентну ставку 4,4% річних із захистом коштів через Федеральну корпорацію страхування депозитів (FDIC). SoFi стала першим банком, який запропонував таку послугу на споживчому рівні: досі токенізовані депозити використовували переважно установи на кшталт Citi, орієнтуючись на інституційних клієнтів.
Запуск відбувається на тлі дискусії про те, чим токенізовані депозити відрізняються від стейблкоїнів — іншого різновиду цифрових доларів, який давно використовує криптоіндустрія. Обидва інструменти мають однакову номінальну вартість, але підпадають під різні регуляторні режими. Стейблкоїни, як-от USDC від Circle і Coinbase, забезпечені резервами доларів або казначейських облігацій США у співвідношенні один до одного і можуть переказуватися будь-кому у світі, хто має криптогаманець. Водночас вони існують поза банківською системою США, не дають права на відсотки й не мають захисту FDIC.
Токенізовані депозити, своєю чергою, працюють у межах чинного банківського регулювання, але мають обмеження: переказ коштів можливий лише тоді, коли обидві сторони мають відносини з банком, який випустив токен. На думку прихильників стейблкоїнів, це суттєво звужує сферу застосування такого інструменту.
Генеральний директор SoFi Ентоні Ното в інтерв'ю пояснив, що SoFi Earn орієнтований насамперед на криптокористувачів, які часто тримають кошти у стейблкоїнах, перечікуючи ринкові коливання, і хочуть отримувати дохід. «Я кажу своїй команді: “гроші не сплять” — це означає не лише те, що вони рухаються 24/7, а й те, що вони мають заробляти 24/7», — зазначив він. За словами Ното, клієнти зможуть купувати біткоїн та інші криптовалюти, використовуючи свої токенізовані депозити, а криптокомпанії, які мають рахунки в SoFi, зможуть розраховуватися з Mastercard та іншими постачальниками послуг.
Керівник також описав ширшу мету: SoFi прагне доповнити свій портфель фінансових послуг так, щоб приватні особи й компанії могли легко перемикатися між традиційними мережами, як-от ACH і банківські перекази, та блокчейн-рішеннями в єдиному інтерфейсі. Запуск SoFi Earn відбувся після того, як у Конгресі США провалився масштабний законопроєкт про криптовалюти, відомий як Clarity Act. Каменем спотикання стала норма, яка дозволяла б компаніям виплачувати відсотки за стейблкоїнами. Банківська галузь стверджувала, що це може загрожувати фінансовій стабільності, тоді як криптоіндустрія та інші критики наполягали, що справжня причина опору банків — захист власної бізнес-моделі, за якої клієнти отримують мінімальний дохід на залишки.
SoFi вже пропонує клієнтам конкурентну ставку за ощадними рахунками, а також можливість придбати власний стейблкоїн SoFiUSD, тому неочевидно, чому компанія вирішила додати ще один інструмент. Однак, за словами Ното, саме поєднання блокчейн-механіки з банківським захистом і відсотковим доходом може стати вирішальним для користувачів, які звикли тримати активи в цифрових доларах.