David Sears, Creative Director von South of Midnight, hat in einem Interview eingeräumt, dass er die großzügige Entwicklungsfinanzierung von Xbox stets mit Sorge betrachtet habe. Auf die Frage, ob er die Geldzufuhr in der Position der Xbox-Verantwortlichen früher gestoppt hätte, antwortete er: „Ja, wahrscheinlich.“ Das Interview führte das Portal MinnMax.
South of Midnight erschien 2025 und wurde von Xbox Game Studios veröffentlicht. Es war das erste Spiel des Entwicklers Compulsion Games seit sieben Jahren, nach Contrast aus dem Jahr 2013 und We Happy Few aus dem Jahr 2018. Das Spiel erhielt viel Lob von der Kritik, verkaufte sich jedoch kommerziell schlecht. In diesem Jahr trennte sich Compulsion von Xbox, inmitten des von Xbox-Chefin Asha Sharma angekündigten „Reset“ des Videospielgeschäfts von Microsoft. Dabei verloren Tausende Beschäftigte ihre Stellen, mehrere Studios wurden unabhängig und zahlreiche Projekte gestrichen.
Sears sagte, er habe immer befürchtet, dass Microsofts großzügige Finanzierung irgendwann enden würde. „Ich habe Leuten buchstäblich gesagt: ‚Wow, das könnte schrecklich werden‘“, erklärte er. Irgendwann werde jemand sagen, man schließe die Schleusen, und das werde weitreichende, traumatische Folgen haben. Zugleich räumte er ein, dass er selbst nicht völlig uneigennützig sei. Das Spiel habe er unbedingt machen wollen, doch im Rückblick sei die Finanzierung nicht tragfähig gewesen, weshalb ein solches Ergebnis zu erwarten gewesen sei.
Microsoft hatte Compulsion Games Mitte 2018 übernommen, im Rahmen einer Reihe von Akquisitionen, mit denen der damalige Gaming-Chef Phil Spencer das Abo-Angebot Game Pass stärken wollte. Im selben Sommer kamen auch Playground Games (Forza Horizon), Undead Labs (State of Decay) und Ninja Theory (Hellblade) zu Xbox, später im Jahr inXile und Obsidian. Microsoft gründete außerdem das Studio The Initiative in Santa Monica, das am später gestrichenen Perfect-Dark-Reboot arbeitete. Double Fine wurde im Juni 2019 übernommen.
Sears erinnerte sich, dass andere Regisseure damals fragten, wie es zu dieser Glückssträhne komme und ob dies ein goldenes Zeitalter sei. Er habe stets geantwortet: „Für jetzt.“ Es gebe immer eine Nacht, in der Rom brennt. Den Zeitpunkt habe er nicht gekannt, aber er habe sich stets Sorgen gemacht.
Zugleich lobte Sears Microsoft für den Umgang mit den Studios. Die Firma habe die Ausgliederung von Studios ermöglicht, statt sie zu schließen. Compulsion Games sicherte sich wie Double Fine und Undead Labs seine Unabhängigkeit. Anders verlief es bei Ninja Theory, für das sich kein Käufer fand, sodass das Studio schloss. Arkane Lyon, das Deathloop und Dishonored 2 entwickelte, sucht nach Angaben von Rock Paper Shotgun weiterhin einen Käufer, da Xbox Optionen zur Trennung prüft. Sears sagte, es sei leicht, das heute zu analysieren, doch die Unternehmenskultur sei heute deutlich menschlicher als die Microsofts der neunziger und frühen Zweitausender Jahre.
Compulsion behält nach eigenen Angaben die Eigentumsrechte und Publishing-Rechte an seinen Spielen, auch nach dem Austritt aus Xbox. Zugleich zeigt der Fall, wie Microsoft seine Spielesparte neu ordnet. Das nächste Halo-Hauptspiel wird laut Ankündigung vom Activision-Studio entwickelt, während es bei Halo Studios Massenentlassungen gab. Age of Empires-Entwickler World's Edge und Sea of Thieves-Entwickler Rare wurden ebenfalls unter das Activision-Dach verlagert. Microsoft setzt damit auf seine größten Franchises, um Umsatz und Gewinnmarge bei Xbox zu verbessern.