Інвестиційна платформа Zamanat оголосила про запуск токенізованого фонду приватного кредитування, який має на меті залучити до $100 млн. Кошти спрямують на фінансування малого та середнього бізнесу в країнах Ради співробітництва Перської затоки (GCC), де, за оцінками, дефіцит такого фінансування сягає $250 млрд.
Фонд використовуватиме технологію токенізації, тобто випуск цифрових токенів, забезпечених частками у кредитному портфелі. Це дозволяє залучати капітал від ширшого кола інвесторів, включно з тими, хто раніше не мав доступу до приватного кредитування. Токенізація також підвищує ліквідність і прозорість таких інструментів, що особливо важливо для ринків, які тільки формуються.
За даними Zamanat, попит на фінансування з боку малих і середніх підприємств у регіоні GCC суттєво перевищує пропозицію. Банки часто відмовляють таким компаніям через високі ризики або відсутність кредитної історії. Приватні кредитні фонди можуть заповнити цю прогалину, пропонуючи гнучкіші умови та швидші рішення.
Очікується, що фонд залучатиме кошти як від інституційних, так і від кваліфікованих приватних інвесторів. Мінімальний поріг входу поки не розголошується, але токенізація зазвичай дозволяє знизити його порівняно з традиційними фондами приватного кредитування. Це може зробити новий інструмент привабливим для ширшої аудиторії.
Запуск фонду відбувається на тлі зростання інтересу до токенізованих активів у світі. За оцінками аналітиків, ринок токенізованих приватних кредитів уже перевищує кілька мільярдів доларів і продовжує зростати. Країни Перської затоки, зокрема ОАЕ та Саудівська Аравія, активно розвивають цифрові фінансові технології та прагнуть диверсифікувати економіку, тому поява такого фонду відповідає їхнім стратегічним пріоритетам.
Zamanat не вперше звертається до теми фінансування МСП. Платформа спеціалізується на інвестиціях у приватний кредит і використовує технологічні рішення для оцінки ризиків. У компанії зазначають, що токенізація дозволяє знизити витрати на адміністрування та прискорити розрахунки між учасниками фонду.
Експерти зазначають, що успіх ініціативи залежатиме від якості кредитного аналізу та здатності залучити достатній обсяг капіталу. Водночас попит на альтернативні джерела фінансування в регіоні залишається високим, оскільки традиційні банки не завжди готові працювати з малим бізнесом. Якщо фонд досягне заявленої мети, він може стати одним із найбільших токенізованих приватних кредитних фондів, орієнтованих на країни GCC.
Наразі компанія не розкриває точних термінів закриття фонду та переліку перших позичальників. Очікується, що додаткові деталі будуть оприлюднені найближчими місяцями.